«Стопы» по новым позициям.

 Юлия Афанасьева, аналитик (Учебный Центр "ФИНАМ")
 
Вчера мой портфель пополнился двумя позициями. Пошла агрессивная покупка «Газпром нефти» выше уровня 148 рублей, и умеренная покупка ГМК «Норильский никель» выше уровня 5435 рубля. Естественно о том, где будут у меня стоять «стоп-лоссы» я подумала заранее. Но друзья-трейдеры попросили внести уточнение по этому моменту.
Итак, бумаги «Газпром нефти» куплены спекулятивно с целью 158 рублей. Возможно, позже я пересмотрю цель на более высокую. Тем не менее, пока так. Соответственно возможная моя прибыль около 6%. Какой частью капитала отведенного на сделку вы можете рискнуть ради такой прибыли? Традиционно рекомендуют вводить соотношение риска и доходности 1 к 3. И мой выбор установки «стопа» соответствует этой рекомендации. Если вас давит груз прошлых убытков, то увеличивайте соотношение в сторону доходности или откажитесь от сделки.
То, что касается акций ГМК «Норильский никель» - здесь я намеренна дождаться как минимум уровень 5800 рублей (возможный доход от уровня моей покупки около 8%). Значит, легко могу расположить стоп-лосс под отметкой 5300 рублей. Не только в рамках допустимого риска, но и с запасом учитывая вчерашний гэп.
По старой позиции по «Акрону» я служу за сохранностью восходящего тренда от ноября 2008 года 1280-1290 рублей. Естественно здесь много нечаянных проколов, но от них пока меня уберег временной фильтр в несколько минут.
В целом доля бумаг в основном портфеле сейчас едва превышает 15%. Так что злопыхателям, предупреждающим, что я рискую закупиться на пике, стоит расслабиться. Даже если случиться нечто невероятное, и бумаги моего портфеля уйдут в «ноль», перестанут торговаться на бирже, я потеряю меньше той, которой не страшно рискнуть, торгуя на средний срок.  «Ужас! Ужас!» – для меня - это потеря 25% среднесрочного портфеля. Да и то, после 2008 года меня сложно чем-то испугать.