«Газпром»: как рождаются «брильянты»

Афанасьева Юлия, аналитик (Учебный центр «ФИНАМ») Так как особо позитивных моментов на графиках российских акций вчера не удалось найти, сегодня поищем идеи для открытия коротких позиций. Вниз я работаю только на срочном рынке, отталкиваясь от поведения базового актива.  Традиционно мной используются для этих целей только четыре фьючерсных контракта на индекс РТС, доллар-рубль, «Сбербанк» и «Газпром». Фьючерс на индекс РТС уверенно держится в рамках восходящего июньского тренда 2013 года, и хорошего соотношения риска и доходности для игры на понижение я не вижу. Доллар против рубля был куплен мной позавчера, а вчера позиция была усилена. Бумаги «Сбербанка» для работы на понижение не подойдут, так как торги они начали над линией нисходящего тренда от 19 ноября 2013 года и пока сдавать её не хотят. А вот бумаги «Газпрома» таких успехов не достигли. Принимая решение по открытию позиции на срочном рынке, я всегда смотрю базовый актив. И если вчера мы экспериментировали и искали хотя бы намек на приход на рынок «быков» на графике акций «Газпрома», то сегодня сыграем по рынку, поищем более актуальные цели вниз. График 1. «Газпром» (дневной срез). Казалось бы все просто. «Шорти» сейчас – откуп на 132,7 (Фибоначчи 50%), «стоп-лосс» четко за линию нисходящего тренда 139,7-140 рублей. Таким образом можно даже умудриться заложить риск на возможный доход до 1 к 2,5%. Но, увы! Есть на графике «Газпрома» пара заморочек. Во-первых, на дневном графике «Газпрома» есть явная подсказка как надежнее ставить «стоп» - это медленная скользящая средняя ЕМА 100. Она чуть выше нисходящего тренда, но это «чуть» - сильно портит соотношение риска и доходности. Во-вторых, на графике «Газпрома» завершает формирования фигура «ромб/брильянт». Я терпеть не могу обсуждать фигуры до момента из завершения формирования, а он придет на данном графике только в случае касания бумагами уровня 140 рублей в ближайшие дни. Но как вы помните, у нас сейчас время экспериментов…  Поэтому и этот фактор учтем. Кстати, даже если «ромб/брильянт» проявится, то для тех, кто все же надумает «шортить» акции или фьючерсы «Газпрома», особой опасности он представлять не будет. Ибо для российских графиков чаще всего эта фигура не разворотная, и даже не продолжения движения, а предвестник «боковика». «Ромб/брильянт»  сулит «медведям» в худшем случае только потерю времени. В итоге всех размышлений,  у меня получилось, что риск потерь при «шорте» «Газпрома» 2,5%, возможная прибыль пока только 3,4%. Мне такой расклад не подходит, поэтому даже фьючерс детально смотреть не буду. А вам?