Афанасьева Юлия, аналитик (Учебный Центр "ФИНАМ")
Многих биржевиков сильно смущает сейчас, что наши индексы отстают от динамики американских индикаторов. Немудрено, наши инвесторы просто напуганы последними яростными колебаниями отечественных котировок и робко реагируют на позитивные сигналы из-за океана.
Как только американские индекс сделают сильные шаги – мы нагоним упущенное.
Второй день американские индексы закрываются над страшной для «быков» границей – над линией «шеи» фигур разворота восходящих трендов от 2009 года «голова-плечи». Индекс Dow Jones над уровнем – 9740 пунктов, индекс S&P над отметкой – 1040 пунктов, индекс Nasdaq над уровнем – 2150/2160 пунктов.
Возможно, еще немного и мы увидим эффект «Собаки Баскервилей» в действии. То есть котировки не рухнут вниз на высоту «головы» (к 8300 пунктам по Dow Jones, к 860 пунктам по S&P, к 1740 пунктам по Nasdaq), а как минимум получат шанс вернуться к её пикам (Dow Jones 11250; S&P 1220; Nasdaq 2530). А если очень повезет, то запал появится и на поход на две» головы» вверх от линии «шеи».
Вот только естественно смущает, что «шеи» фигур тестировались в начале недели, и даже пару дней значения индексов провели под ними. Значит, прежде чем сметать с прилавков наши ценные бумаги, надеясь на продолжение общемирового позитива, надо дождаться явный сигнал истинности намерений американских «быков». Спекулянтам в качестве такого сигнала, могло быть достаточно позавчерашнего закрытия индексов над линиями «шеи», но среднесрочные стратегии инвестирования заставляют проявлять большую осторожность.
Что может послужить сигналом для покупок для среднесрочных инвесторов?
Тут уже ваше личное дело – вопрос нужно задавать вашей жадности. Это может быть и временной фильтр в два-три дня. А может и пробой уровня сопротивления «плечей» (Dow Jones первое - 10740/второе - 10600; S&P 1151/1131; Nasdaq 2326/2345). Или пробой линий нисходящих трендов образованных отрезками, проложенными через пики «голов» и пики вторых «плечей» (Dow Jones 10340; S&P 1100; Nasdaq 2275). Так как «плечи» фигур на всех основных американских индексах не симметричны, мы в качестве сигнала будем использовать последний из указанных индикаторов.
Боитесь, что не успеете присоединиться к росту? Только на нашем рынке активно торгуются около 50 акций, неужели вы не сможете найти не выстрелившую жемчужину? Тем более что если рост начнется, он будет конкретный, а не те 5 – 7 %, которые мы не стали ловить на нашем рынке с начала июля. Прошедший июльский рост утроит лишь спекулянтов. Среднесрочным инвесторам не стоило даже смотреть в его сторону, в условиях опасности просадки американского рынка на 15%-17%. Учитывая нашу волатильность – вы без труда переведете и соизмерите с возможными потерями наших индексов.
Следить за Америкой важно, если хотите выжить на фондовом рынке. Но в условиях некоторой раскорреляции между «ними» и «нами», позвольте сделать некоторые замечания по отечественным бумагам. Делая ежедневный технический анализ эмитентов, мы отметили очень слабую картинку на графике бумаг «Роснефти» и «ЛУКОЙЛа». На наш взгляд, при любом раскладе не безопасно держать эти бумаги при пробое акциями «Роснефти» уровня 185 рублей, а бумагами «ЛУКОЙЛа» уровня 1550 рублей. В тоже время мы отметили силу бумаг «Транснефти», которую им дает рубеж с поддержками 25500 и 26500 рублей, и их технический потенциал очередного возврата к уровню 29500-31000 рублей.
Если хочется поторговать активно, то стоит помнить, что ближайшие знаковые уровни по бумагам «Газпрома» - 158; 151,5; 148 рублей; по обыкновенным акциям «Сбербанка» 73 и 79 рублей, по бумагам «ВТБ» - 0,0775; 0,0762; 0,075, 0,073 рубля; по бумагам «МТС» - 250; 238; 228 рублей; по бумагам «РусГидро» - 1,62; 1,53; 1,47 рубля.
