Таблица 1. Годовые экстремумы 2004-2011 года обыкновенных акций «Сургутнефтегаз».
Я лишь заметила, что «Сургут» в половине случаев вначале рисовал годовой максимум, а потом сползал, рисуя годовой минимум. Совсем не история того же индекса РТС, индикатор до 2008 года был прост как валенок – нарисует минимум в январе-феврале, а максимум обозначит годовой в декабре…Вы скажете рынок был другой, так «Сургут» и при том рынке не показывал стабильную динамику.
Единственное, что можно вынести из исследования годовых экстремумов, что из восьми рассмотренных лет трижды годовые пики приходились на октябрь. И лишь раз на этот месяц выпало годовое дно. Полностью увидеть раскладку образования экстремумов по году можно в ниже приведенной таблице.
Таблица 2. Знаковые месяцы для формирования годовых экстремумов обыкновенных акций «Сургутнефтегаз».
У этой таблицы два применения. Во-первых, видно, что наиболее накаленные месяцы для формирования экстремумов по обыкновенным акциям «Сургутнефтегаза» январь, май и октябрь. А, во-вторых, она говорит о том, что ничего фееричного с котировками обычно не происходило в марте, июле, сентябре, ноябре и декабре.
Но к закрытию реестра это точно не привяжешь.
Уже хотела все бросить и отложить исследование истории «Сургутнефтегаза» в долгий ящик. Тем более что в магазинчике возле дома меня ждет красивое, еще не примеренное, нечто цвета фуксия… Коко перевернется в гробу, если узнает, что её классический костюм сделали в этом цвете вырви-глаз.
Сделала над собой последнее усилие и решила по-другому разрезать год для исследования обычки «Сургута». От одного закрытия реестра до следующего. И тут конечно, стало все интереснее. Купив бумаги «Сургутнефтегаза» в начале 2004 года к началу нынешнего года вы бы имели прибыль около 58%. Стараясь разработать нехитрую стратегию на ловле дивидендных ралли, вы могли получать в год в среднем от 25 до 47% прибыли.
Для этого нужно вычислить через, сколько дней после отсечки традиционно образуется локальное дно по бумагам и когда в среднем формируется пик до следующей отсечки. Из истории акций видно, что в среднем после отсечки самое минимальное значение до следующей отсечки формируется в среднем за 143 дня, а максимальное за 210 дней. Традиционно снижение бумаг после отсечки до минимума составляет в среднем 47%, а прирост от дня закрытия реестра достигает в среднем 25%. А что если не покупать бумаги под отсечку, а попробовать поймать минимум после неё для открытия «лонга», и максимум для его закрытия? Это, зная средние данные несложно, а если включить технический анализ, то еще и будет безопасно по соотношению риска на прибыль. Для вашего интереса добавлю, что если тянуть бумаги от закрытия рееста до закрытия реестра и определять эти даты как знаковые, то исходя из них - средняя годовая доходность бумаг едва превысит 13%.
И напоследок еще один примечательный факт, учитывая, что в последние годы реестр «Сургутнефтегаз» чаще закрывает в середине мая, отложив 143 дня, мы получаем, сейчас самое время акциям рисовать межреестровый минимум. Но чтобы не подвести статистику для этого бумагам надо опуститься к дну августа прошлого года 21 рубль. Разве что-то может заставить бумаги стремительно за пару дней сходить на 30% вниз? Сомневаюсь. Но угроза реализовать традиционное постдивидендное снижение на полную катушку никуда не делась. Максимальное снижение после последней отсечки достигало 24%, вместо средних 47%. А вот максимальный рост уже исчерпывал свой средний потенциал в 25%. Проще говоря, с «лонгами» пока по этим акциям осторожнее. По идее, в такой ситуации логично больше активов задействовать на «шорт», если ваши традиционные сигналы его порекомендуют. Но, я бы не хулиганила пропорциями – момент для акций переломный.
Таблица 3. Поведение обыкновенных акций «Сургутнефтегаз» между отсечками.
